创金合信消费主题股票型证券投资基金2018第四季度报告

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发布时间:2019-01-18 04:21

创金合信消费主题股票型证券投资基金2018第四季度报告

2019-01-19 04:07来源:证券时报资管/基金/转型

原标题:创金合信消费主题股票型证券投资基金2018第四季度报告

  创金合信消费主题股票型证券投资基金

2018

报告

第四季度

2018年12月31日

基金管理人:创金合信基金管理有限公司

基金托管人:招商银行股份有限公司

报告送出日期:2019年01月19日

1 重要提示

2 基金产品概况

转型后

转型前

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标(转型后)

单位:人民币元

注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、本基金转型日为2018年10月11日。

3.1 主要财务指标(转型前)

单位:人民币元

3.2 基金净值表现(转型后)

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

创金合信消费主题股票A净值表现

创金合信消费主题股票C净值表现

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

3.2 基金净值表现(转型前)

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

创金合信鑫回报混合A级基金净值表现

创金合信鑫回报混合C级基金净值表现

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:1、本基金于2018年10月11日由创金合信鑫回报灵活配置混合型证券投资基金转型而来。截至报告期末,本基金转型不满一年。

2、按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同(第十二部分二、投资范围,三、投资策略和四、投资限制)的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。

4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期;

2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。

2018年10月11日创金合信鑫回报灵活配置混合型证券投资基金转型为创金合信消费主题股票型证券投资基金,基金经理由李晗、蒋小玲变更为李晗。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年修订)》,通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合,切实防范利益输送。本报告期,公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本基金旨在通过对消费趋势的跟踪,致力于寻找消费趋势变化过程中,带来的新需求的行业和标的以及行业内部竞争中胜出的标的。

2018年,由于各种原因终端消费变得非常低迷,我们认为这种大趋势短期内不会改变,但并不以此认为消费行业没有机会,相反在行业低迷中,才有利于优秀的公司打败竞争对手提升自身的市场份额,所以我们相信:在未来较长一段时间内很多传统行业中都将进入马太效应阶段,即强者恒强,市场份额和行业利润主要由行业中头部公司占有,这是我们投资的重点。另一方面,每一次技术的进步,都会改变消费者的行为习惯,新的消费习惯也将孕育出新的商业模式,新商业模式将迭代旧模式从而实行一次一次的消费升级。从供给侧看是新商业模式,从需求侧看是一次新消费,这也是我们未来投资的重点。第三,为对冲短期消费趋势向下,我们倾向于选择与宏观经济波动敏感度较低的行业以及逆周期的行业。

未来我们将对投资组合持续进行优化,从而实现投资组合风险和收益的相对均衡,重点关注结构性的投资机会,获取相对合理的收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2018年10月10日,创金合信鑫回报混合A基金份额净值为0.9520元;自2018年10月1日至2018年10月10日本基金份额净值增长率为-0.42%,同期业绩比较基准收益率为-1.35%。

截至2018年10月10日,创金合信鑫回报混合C基金份额净值为0.9450元;自2018年10月1日至2018年10月10日本基金份额净值增长率为-0.42%,同期业绩比较基准收益率为-1.35%。

截至2018年12月31日,创金合信消费主题股票A基金份额净值为0.9508元;自2018年10月11日至2018年12月31日本基金份额净值增长率为-4.95%,同期业绩比较基准收益率为-8.52%。

截至2018年12月31日,创金合信消费主题股票C基金份额净值为0.9494元;自2018年10月11日至2018年12月31日本基金份额净值增长率为-5.14%,同期业绩比较基准收益率为-8.52%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

创金合信鑫回报灵活配置混合型证券投资基金自2018年10月11日起,正式变更为创金合信消费主题股票型证券投资基金。

本基金转型前,已连续60个工作日基金份额持有人不满二百人且基金资产净值低于五千万元,根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定,本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。

本基金转型后,已出现连续20个工作日基金份额持有人不满二百人且资产净值低于五千万元的情形,该情形发生的时间范围为2018年10月11日起,并延续至报告期末。

5 投资组合报告(转型后)

5.1 报告期末基金资产组合情况

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 2018 年 7 月 13 日五粮液公司公告:公司从四川省纪委、监察委网站获悉宜宾市国有资产经营有限公司董事长张辉(其现任本公司第五届董事会董事)正接受纪律审查和监察调查。

2018 年 8 月 28 日五粮液公司公告:公司从四川省纪委、监察委网站获悉 本公司监事、监事会主席余铭书涉嫌严重违纪违法,目前正接受纪律审查和监察调查。

本基金投研人员分析认为,公司董事和监事是因为个人原因接受纪律审查和检查,与公司没有关系,且公司也不会因为一个董事和一个监事接受调查而影响到其正常运作。公司也已经在公告中申明:该事项不会对公司生产经营和长远发展产生影响。而从公司基本面出发,五粮液是中国高端白酒龙头,股价经过18年的充分大幅调整,公司持续维持高且稳定的ROE,目前估值处于历史底部,配置价值明显,所以维持持有评级。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程序对五粮液进行了投资。

5.11.2 本报告期内,未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。

5.11.3 其他资产构成

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。

5 投资组合报告(转型前)

5.1 报告期末基金资产组合情况

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本转型前未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本转型前未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本转型前未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本转型前未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金转型前未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本转型前未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本转型前未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本转型前未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本转型前未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 2018 年 7 月 13 日五粮液公司公告:公司从四川省纪委、监察委网站获悉宜宾市国有资产经营有限公司董事长张辉(其现任本公司第五届董事会董事)正接受纪律审查和监察调查。

2018 年 8 月 28 日五粮液公司公告:公司从四川省纪委、监察委网站获悉 本公司监事、监事会主席余铭书涉嫌严重违纪违法,目前正接受纪律审查和监察调查。

本基金投研人员分析认为,公司董事和监事是因为个人原因接受纪律审查和检查,与公司没有关系,且公司也不会因为一个董事和一个监事接受调查而影响到其正常运作。公司也已经在公告中申明:该事项不会对公司生产经营和长远发展产生影响。而从公司基本面出发,五粮液是中国高端白酒龙头,股价经过18年的充分大幅调整,公司持续维持高且稳定的ROE,目前估值处于历史底部,配置价值明显,所以维持持有评级。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程序对五粮液进行了投资。

5.11.2 本报告期内,未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。

5.11.3 其他资产构成

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金转型前未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金转型前未持有股票。

6 开放式基金份额变动(转型后)

单位:份

注:(1)创金合信鑫回报灵活配置混合型证券投资基金于2018年10月11日将基金份额转换为创金合信消费主题股票型证券投资基金;并于同日进行基金份额的折算。

(2)用于计算折算比例的基金份额净值四舍五入保留到小数点后第9位,创金合信鑫回报混合经折算后的份额数四舍五入保留到小数点后两位,折算及转换结果请查阅基金的相关公告。

6 开放式基金份额变动(转型前)

7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况(转型后)

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况(转型前)

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。

8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内,未出现影响投资者决策的其他重要信息。

9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《创金合信消费主题股票型证券投资基金基金合同》、《创金合信鑫回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;

2、《创金合信消费主题股票型证券投资基金托管协议》、《创金合信鑫回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;

3、创金合信消费主题股票型证券投资基金2018年第4季度报告原文。

9.2 存放地点

深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15层

9.3 查阅方式

创金合信基金管理有限公司

2019年01月19日返回搜狐,查看更多

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